Сезон отчетности в США продолжается и прибыли компаний бьют рекорды. Вчера фондовый индекс S&P500 обновил исторический максимум, а сегодня на азиатской сессии фьючерс на индекс NASDAQ100 пробил all time high.

На рынке царит оптимизм не только в США, но и Китае. Конкурент TikTok, компания Kuaishou Technology выросла в три раза после их IPO на Гонконгской бирже. Даже, нашумевшей Ant Group власти Китая готовы дать разрешение на публичное размещение если они разместят данные об потенциальных заёмщиках в отдельную сервисную компанию.

Поэтому продолжаем удерживать большую часть акций в портфеле и участвовать в IPO компаний перспективных отраслей.

Сезон отчётности продолжается и американские компании бьют рекорды по прибыли. Казалось бы, пандемия, кризис и всеобщая паника, в экономике должно быть все плохо, но нет. Компании новой экономики показывают рекордные результаты по выручке и чистой прибыли.

Вчера Amazon ($AMZN) показала рост чистой прибыли на акцию (EPS) в два раза больше прогнозов аналитиков 14,09$ vs 7,16$. Но акции показали слабый рост. Причиной этому стал уход главы и основателя компании Джеффа Безоса с поста СЕО. Не думаю, отход от дел основателя системной компании скажется на её благополучии, поэтому сегодня можно ожидать продолжение роста стоимости акции.

Отлично отчитался Google ($GOOGL), показав рост прибыли на одну акцию на 42% больше прогнозов. На этом фоне акции выросли почти на семь процентов.

Такая эйфория будет длиться ещё неделю и после этого можно ожидать коррекционной движение на рынках. Как раз будут обновлены исторические максимумы на фондовых индексах NASDAQ100 и S&P500. Коррекция не будет глубокой и даст дополнительную возможность войти в рынок в подешевевшие ценные бумаги.

Несмотря на падение в январе, первый день февраля показал рост фондовых индексов США на более чем два процента. Сейчас же, фьючерсы на фондовые индексы NASDAQ100 и S&P500 показывают уже рост на полпроцента, что говорит об оптимизме со стороны инвесторов.

Сезон отчётности продолжается и в целом компании отчитываются лучше ожиданий.

Reddit-активисты, после запрета покупок со стороны многих брокеров, переключились с фондового рынка на криптовалюты. Под раздачу попали DOGE, Ripple, который в тот же день слили. Сегодня растёт ADA. Рынок криптовалют примечателен тем, что работает круглосуточно и пампить можно всегда.

По инвестиционным портфелям ничего не поменялось. Рынок акций доминирует. Единственным признаком ослабления позиций стало снижение индекса деловой активности США (PMI) до 58,7 по сравнению с 60,5 в предыдущем месяце. Но это все равно высокий уровень уверенности бизнеса и пока нет предпосылок для обвала фондовых индексов.

Последние недели января были в красной зоне для фондового рынка США. Обвал нивелировал практически весь рост фондовых индексов S&P500 и NASDAQ100.

Одна из причин — спланированная атака на хедж-фонд сообществом Reddit-активистов. С одной стороны, пропагандируется борьба за справедливость, что мнение большого количества небольших инвесторов важно. С другой же стороны, в таких акциях всегда есть публичный или не публичный лидер. Данная акция тоже проводилась при поддержке кого-то из крупных игроков. Кого? Думаю узнаём после расследования SEC и других регулирующих органов. Даже Илон Маск подстрекает своих читателей в Твиттере для участия в пампе акций.

На сегодня Reddit-сообщество переключилось уже на рынок криптовалют и сырье.

За период их активности было проведено несколько сделок слияния/поглощения, в том числе с компаниями, акции которых были под ударом. Поэтому уже можно задуматься ради чего затевались активности в сети.

В то же время, экономика США начинает восстанавливаться. Деловая активность на максимумах за последний год и уверенность потребителей растёт. Компании показали рост прибыли за четвёртый квартал 2020 года и данная тенденция сохраняется.

( Читать дальше )

Пока акции малой капитализации взлетают в цене за счёт армии Reddit-активистов, фондовые индексы NASDAQ100 и S&P500 продолжают своё падение. Азиатские фьючерсы на них показывают падение на полтора процента сегодня.

Это нормальная реакция рынка на фоне неопределённости и после сезона отчетности. Поэтому сейчас нужно искать компании, которые подешевели и добавлять в инвестиционный портфель.

Вчера большинство брокерских компаний ограничили торги акциями из Reddit-сообщества, за чем последовали две реакции: первая — падение котировок акций AMC, GME, BB, NOK и других из-за закрытия позиций участниками рынка, и вторая — коллективный иск на Robinhood и потеря лояльности бренда перед выходом на IPO.

Иск, сопровождается заявлением о том, что богатые всегда могли манипулировать рынком и им за это ничего не было, а сейчас когда много небольших инвесторов начали отбирать от богатых эту привилегию — все инстанции встали на их защиту, в том числе и Robinhood, который всегда был на стороне розничных инвесторов.

( Читать дальше )

Бурный рост акций и фондовых индексов США вначале января нивелирован буквально за два дня.

Активно-управляемые хедж-фонды, особенно те, которые использовали в своих стратегиях одинаковое количество акций как на рост, так и на падение рынка (Long/Short Strategy), начали закрывать позиции в убытке и ребалансировать свои портфели. Это одна из причин падения фондовых индексов вчера.

Процентная ставка ФРС осталась неизменной на уровне 0,25%. ФРС не видит причин повышать процентную ставку и продолжает таргетировать ожидаемую инфляцию и безработицу. Стимулирование экономики продолжается.

В то же время, рынки закладывают вероятность не принятия нового пакета стимулов. Goldman и J.P Morgan в своих прогнозах ожидают новый пакет стимулов размером около одного триллиона долларов, хотя рынок ещё недавно ожидал 1,9 триллионов долларов.

Поэтому в ближайшие пару недель можно ожидать снижение фондовых индексов S&P500 и NASDAQ100, предоставляя возможность купить акции перспективных компаний по более низким ценам.

Сезон отчетности публичных компаний США в самом разгаре. Большинство компаний из секторов ИТ, здравоохранение и потребительских товаров показывают положительные результаты лучше ожиданий аналитиков.

На этом фоне, индексы S&P500 и NASDAQ100 продолжают бить рекорды и обновлять максимумы. Да, вчера после закрытия рынка отчиталась компания Microsoft, которая показала рост выручки на уровне 43 миллиарда долларов, что почти на десять процентов выше ожиданий аналитиков.

Положительная тенденция сохраняется ещё эту неделю. Ждём отчетов компаний AAPL, TSLA, FB и других.

Вчера фондовые индексы США в моменте падали почти на два процента. Но это падение было выкуплено до конца дня, что доказывает оптимизм на рынке.

Причина падения — заявление лидера демократов Шумера о том, что обсуждение по новому пакету стимулов затянется ещё на 4-6 недель.

Учитывая восстановление потребительского спроса, рост деловой активности и положительные темпы роста экономики — пакет стимулов может быть не актуальный.

На этих ожиданиях рынки продолжают снижение и в азиатскую сессию фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются в среднем на пол процента.

Кроме того, продолжается сезон отчетности в США и на этой неделе в основном отчитываются технологические компании, что создаст дополнительную волатильность на рынке.

Сейчас период, когда нужно фиксировать и хеджировать прибыль, полученную после бурного роста в декабре и январе месяце.

Наиболее оптимальный вариант — добавление в портфель большей доли облигаций.

Январь месяц, который исторически был убыточным месяцем, в этом году уже показал рост фондовых индексов S&P500 и NASDAQ100 почти на шесть процентов.

По началу причиной роста стали позитивные новости о начале вакцинации. Вакцину от Pfizer и AstraZeneca экстренно одобрили в Британии и Европе. Вакцинация началась также и в США, но на практике оказалось всё не так радужно — вакцины не хватает. Темпы вакцинации значительно ниже, чем ожидалось, что и привело к распродажам в пятницу.

Очередной позитивной новостью для рынка стала инаугурация Байдена — нового Президента США. До самой инаугурации было много негатива в СМИ и несмотря на протесты и захват Белого Года, инвесторы не то что начали продавать свои активы, а наоборот, купили ещё больше.

Такой быстрый рост индексов за столь короткое время, обычно сопровождается сильной коррекцией, особенно в конце января — начале февраля.

На это есть несколько причин. Основная из них — распространение новой мутации вируса в Пекине и Шанхае. Учитывая низкие темпы распространения вакцины, локдауны будут продлены ещё на несколько месяцев как в самом Китае, так и в мире.

Для инвесторов сейчас наиболее оптимальный портфель — диверсификация между Stable-портфелем MRP и акциями быстрорастущих компаний, которые сейчас выходят на IPO или работают на рынках, которые быстро растут в период пандемии (ИТ, биотехнологии, компании с высоким рейтингом ESG).

Первый рабочий день года начался массовыми распродажами на американском рынке акций. Индексы S&P500 и NASDAQ100 падали в моменте на более чем два процента, но к концу торговой сессии восстановились на половину. Сейчас торгуются в зелёной зоне с тенденцией на повышение.

Сегодня будут результаты выборов в Сенат США. Ожидаются данные из штата Джорджия, где проходит второй тур. По предварительным данным кандидат от демократической партии лидирует (сейчас у него 32% голосов). Если победит, то все органы власти будут контролировать демократы.

В целом, бизнес-настроение положительное и оптимистическое. Поэтому тенденция на рост акций сохраняется, которые уже можно подбирать после распродажи.